Сингапурский регулятор выпустил руководство по ICO

Posted by on Nov 16, 2017 in MAS, биткоин, инвестиции, информационные технологии, регулятор, Сингапур, финансовые услуги | 0 comments

14 ноября Кредитно-Денежное Управление Сингапура (MAS) выпустило руководство по размещениям цифровых токенов (ICO), при которых капитал привлекается с использованием криптовалют.

В этом руководстве MAS определило «цифровые токены, которые представляют собой продукт рынка ценных бумаг», как цифровые токены, представляющие долю в капитале корпорации, долговое обязательство эмитента или пай в коллективной инвестиционной схеме (CIS). Любое лицо, желающее размещать цифровые токены, которые подпадают под это определение, должны будут следовать требованиям Закона Сингапура о ценных бумагах и фьючерсах, включая регистрацию проспекта в MAS.

Определенные размещения освобождаются от соблюдения требования о регистрации проспекта. Это так называемые «малые размещения»:

Read More

Сингапур не планирует регулировать криптовалюты

Posted by on Oct 26, 2017 in MAS, информационные технологии, легализация денежных средств, регулятор, Сингапур, финансовые услуги | 0 comments

Глава Кредитно-денежного управления Сингапура (MAS) Рави Менон заявил в интервью с Bloomberg News, что Сингапур не планирует вводить регулирование криптовалют, таких как биткоин, но будет продолжать внимательно следить за их использованием.

Г-н Менон сказал, что на данный момент он не видит оснований для какого-либо регулирования криптовалют, и что MAS сосредоточится на наблюдении за деятельностью, связанной с криптовалютами, чтобы выявлять риски, которые требуют реакции регулятора, а затем уже предпринимать соответствующие меры.

Сингапур уже требует от посредников, работающих с криптовалютами, соблюдать требования о противодействии отмыванию денег и финансированию терроризма. По словам г-на Менона, эти требования будут формализованы в регулировании платежных сервисов, разрабатываемом MAS в настоящее время. Глава MAS также добавил, что если ICO проводится с обещанием выплаты дивидендов или иных экономических выгод, оно уподобляется обычному размещению ценных бумаг, поэтому на него будет распространяться Закон Сингапура о ценных бумагах и фьючерсах. Иные бизнес-модели могут избежать таких признаков размещения ценных бумаг при размещении цифровых токенов. Так что каждый конкретный случай будет рассматриваться отдельно, чтобы определить, подлежит ли регулированию та или иная ситуация.

 

По информации Bloomberg

Read More

Малайзия: регулятор предупреждает о рисках ICO

Posted by on Sep 22, 2017 in биткоин, защита, инвестиции, информационные технологии, легализация денежных средств, Малайзия, регулятор | 0 comments

Вскоре после того, как регулятор Гонконга озвучил свою позицию относительно ICO, Комиссия Малайзии по ценным бумагам также высказалась на тему привлечения средств через продажу цифровых токенов.

Предупреждение от малайзийской Комиссии по ценным бумагам адресовано потенциальным приобретателям цифровых токенов: регулятор предупреждает их о «потенциальных рисках, которые несут в себе схемы с ICO». Согласно Комиссии, такие риски включают в себя трудности идентификации либо возврата вложенных денег в случаях, когда компании, привлекающие финансирование через ICO, находятся за пределами Малайзии. Более того, говорит Комиссия, ICO может проводиться онлайн и никем не регулироваться, что подвергает приобретателей токенов повышенным рискам, связанным с мошенничествами, легализацией незаконных денежных средств и финансированием терроризма.

Комиссия по ценным бумагам подчеркивает, что структуры, используемые для осуществления ICO, могут серьезно ограничивать возможности правовой защиты от действий лиц, руководящих всей схемой. Комиссия также предупреждает потенциальных инвесторов о рисках «недостаточной ликвидности или волатильности и непрозрачности цены» токенов на вторичном рынке.

Регулятор призывает покупателей цифровых токенов проявлять должную осмотрительность, удостовериться в том, что они верно понимают особенности ICO, внимательно изучать информацию и обращаться за советом к профессионалам при возникновении сомнений в законности проводимого ICO. Однако, в отличие от регуляторов других стран, Комиссия Малайзии по ценным бумагам не стала указывать, что к ICO может приравниваться к эмиссии ценных бумаг.

Read More

ICO в странах Азии: запреты и предупреждения

Posted by on Sep 11, 2017 in 2017, биткоин, Гонконг, инвестиции, информационные технологии, Китай, Корея, легализация денежных средств, Малайзия, прозрачность, регулятор, Тайвань, финансовые услуги, Япония | 0 comments

Вместе с популярностью привлечения инвестиций с помощью продажи цифровых токенов растет и обеспокоенность регуляторов стран мира в отношении ICO. Вслед за Сингапуром, на за последние две недели сразу три азиатские юрисдикции озвучили свое официальное мнение и намерения в отношении новомодного способа привлечения денег.

Китай

04 сентября 2017 года Народный банк Китая, совместно с Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг и рядом других правительственных ведомств опубликовал запрет на привлечение средств посредством ICO, объявив такую практику незаконной. Кроме того, банкам и финансовым организациям Китая запрещено осуществлять какую-либо деятельность, связанную с торговлей цифровыми токенами.

Согласно официальным данным, на июль в Китае было проведено 65 ICO, в результате которых было привлечено порядка 2,62 млрд. юаней (около 400 млн. долларов США) от более чем 100 тыс. физических лиц. Теперь Народный банк предписал организациям и физическим лицам, которые уже привлекли средства таким образом, вернуть инвесторам деньги, но не разъясняет порядок возврата. Платформам, через которые осуществляется торговля криптовалютами, запрещено осуществлять конвертацию криптовалют в официальные валюты. Цифровые токены не могут использоваться в качестве валюты на рынке. За нарушение запретов Китай грозит строгим наказанием.

Read More

Власти Сингапура снова предупреждают о рисках ICO

Posted by on Aug 17, 2017 in инвестиции, информационные технологии, регулятор, Сингапур, сингапурская компания, финансовые услуги | 0 comments

По данным Департамента по расследованию коммерческих преступлений (Commercial Affairs Department – CAD), начиная с 2015 года, в полицию Сингапура поступило более 100 заявлений о схемах привлечения инвестиций посредством продажи цифровых токенов. Не во всех из зарегистрированных случаев были выявлены факты мошенничества, некоторые заявители были просто расстроены тем, что потеряли свои вложения.

В прошлом месяце две сингапурские компании, FundPlace и Reidao, заявили о том, что используют блокчейн-платформы для «токенизации» недвижимости. 06 августа еще одна сингапурская компания, Real Estate Asset Ledger (REAL), запустила продажу токенов, посредством которых инвесторы могут вложить деньги в недвижимость, используя криптовалюты.

В связи с возрастающим количеством компаний, привлекающих инвестиции посредством ICO, на прошлой неделе CAD и MAS выпустили совместные рекомендации для тех, кто приобретает цифровые токены, предупреждая их о рисках, связанных с такими инвестиционными схемами. Быстро растущая сфера привлекает множество тех, кто верит в успех таких схем, и увеличивает количество людей, которые в итоге могут потерять свои деньги.

Read More

Сингапурский регулятор озвучил свою позицию в отношении ICO

Posted by on Aug 2, 2017 in MAS, биткоин, инвестиции, информационные технологии, легализация денежных средств, регулятор, Сингапур | 0 comments

01 августа 2017 года Кредитно-денежное управление Сингапура (MAS) выпустило разъяснение, гласящее, что предложение или выпуск цифровых токенов в Сингапуре будет регулироваться MAS, если цифровые токены представляют собой продукты, подлежащие регулированию в соответствии с Законом о ценных бумагах и фьючерсах (Securities and Futures Act – SFA). Разъяснение было выпущено в связи с возросшим количеством предложений цифровых токенов (ICO) в Сингапуре для привлечения капитала.

MAS снова подчеркивает уязвимость ICO с точки зрения рисков, связанных с отмыванием денег и финансированием терроризма, в силу анонимной природы операций и простоты, с которой можно привлечь крупные суммы денег за короткий промежуток времени. Еще в 2014 году MAS заявлял, что, хотя виртуальные валюты не регулируются сами по себе, посредники, имеющие дело с такими валютами, должны регулироваться с точки зрения таких рисков. Сейчас MAS оценивает возможности регулирования рисков деятельности, связанной с цифровыми токенами.

MAS обращает внимание на то, что цифровые токены могут свидетельствовать о владении или доле в активах или имуществе лица, выпустившего токены. В таком случае выпуск токенов может рассматриваться как предложение акций или паев в коллективной инвестированной схеме согласно SFA. Примеры механизмов, которые попадают под пересмотренное определение коллективных инвестиционных схем, подробно описаны в Главе 3 Части I консультационного документа по Предложению об усилении нормативных гарантий для инвесторов на рынках капитала. Цифровой токен также может свидетельствовать о долге эмитента токена перед покупателем и рассматриваться как долговое обязательство согласно SFA.

В случаях, когда цифровые токены попадают под определение ценных бумаг, содержащееся в SFA, эмитенты таких токенов должны будут подать и зарегистрировать проспект эмиссии в MAS перед тем, как предлагать такие токены. Эмитенты или посредники, работающие с такими токенами, также должны будут соблюдать требования по лицензированию в соответствии с SFA и Законом о финансовых консультантах (Financial Advisers Act – FAA), а также требования антиотмывочного регулирования. Кроме того, платформам, организующим вторичную торговлю цифровыми токенами, необходимо будет получить одобрение от MAS в качестве оператора обмена или организатора торговли согласно SFA.

MAS признает, что разнообразие цифровых токенов, предлагаемых в Сингапуре и в мире, чрезвычайно широко. Некоторые из них могут попадать под действие SFA, а некоторые – нет. Всем эмитентам цифровых токенов, посредникам, организующим или рекламирующим ICO, а также платформам, организующим торговлю цифровыми токенами, следует получить независимую юридическую консультацию на предмет соответствия их деятельности действующему законодательству Сингапура, и проконсультироваться с MAS, если это необходимо.

Read More

Сингапур: MAS предупреждает о рисках ICO

Posted by on Jul 28, 2017 in FATF, MAS, банковский счет в Сингапуре, биткоин, инвестиции, информационные технологии, легализация денежных средств, регулятор, Сингапур, сингапурская компания | 0 comments

Кредитно-денежное управление Сингапура (MAS) предупреждает потенциальных покупателей цифровых токенов о необходимости проявлять осмотрительность и соблюдать осторожность в отношении подобных проектов, поскольку блокчейн-платформы предоставляют возможности для злоупотреблений и противозаконной деятельности.

Еще в марте этого года ведомство выпустило предупреждение о рисках, связанных с торговлей бинарными опционами на нерегулируемых платформах. Сейчас MAS снова предупреждает инвесторов о рисках в связи с тем, что сингапурские компании начали применять новые технологии в привлечении инвестиций.

По информации сингапурского издания The Business Times, по меньшей мере две сингапурские компании используют блокчейн-платформы для «токенизации» недвижимости, то есть для выпуска токенов, обеспеченных недвижимым имуществом, которые могут приобрести инвесторы. Эти компании – FundPlaces и Reidao.

Три недели назад компания FundPlaces запустила обеспеченную недвижимостью криптовалюту под названием Tiles (в переводе означает «керамическая плитка»). Цифровые токены выпускаются для инвесторов в обмен на сингапурские доллары и дают право на прибыль от связанной с ними недвижимости. Большинство проектов компании FundPlaces, для которых привлекаются средства таким образом, находятся в Австралии и Великобритании.

Read More

Джерси: кто не задекларировался, тот не бенефициар

Posted by on Mar 21, 2017 in бенефициар, Джерси, международные стандарты, прозрачность, регулятор, судебные решения, трасты | 0 comments

Суд Джерси вынес поворотное решение по спору о бенефициарном владении компаниями или трастами (Al Tamimi v Al Charmaa [2017] JRC033). Спор возник между супругами в процессе развода: муж заявлял, что он является бенефициарным владельцем акций компании на Джерси, зарегистрированных на имя жены, хотя сам он не декларировал свою долю в компании в Комиссии Джерси по финансовым услугам.

Суд отклонил претензии мужа на том основании, что суду не следует признавать договоренности, направленные на то, чтобы не позволить регуляторам и правоохранительным органам идентифицировать истинных бенефициарных владельцев компаний или бенефициаров трастов, даже если истец доказал суду, что номинал владел акциями или выступал бенефициаром траста в пользу истца. Решение гласит, что суд не будет помогать тем, кто участвует в махинациях такого рода, даже если технически эти лица имеют право на долю в компании или распределения из прибыли траста.

Это не такой уж редкий случай, когда физическое лицо по соображениям конфиденциальности владеет акциями через другое, номинальное лицо. Тем не менее, Комиссия Джерси по финансовым услугам требует, чтобы фактические собственники декларировали тот факт, что они являются конечными бенефициарными владельцами компаний. Так что если истец в упомянутом споре являлся бенефициарным владельцем акций компании, получается, что он фактически ввел Комиссию в заблуждение. Если же акции не принадлежали ему как бенефициарному владельцу, они должны остаться у его супруги, на чье имя были выпущены акции.

Таким решением Джерси подчеркивает свою приверженность принципам прозрачности и стремится доказать свою способность идентифицировать бенефициарных владельцев компаний и бенефициаров трастов. Если кто-то вводит в заблуждение регулятора в отношении того, кто является истинным бенефициаром, суд Джерси не намерен вставать на его сторону в случае спора.

 

По информации STEP и Bailiwick Express

Save

Read More

Сингапур обсудил реестры бенефициаров и редомицилирование компаний

Posted by on Feb 28, 2017 in закон о компаниях, международные стандарты, прозрачность, регистрация компании, регулятор, реестр бенефициаров, релокация, Сингапур, сингапурская компания | 0 comments

Завершилась серия публичных обсуждений ряда важных изменений в корпоративное законодательство Сингапура, в том числе касающихся создания реестров бенефициарных владельцев компаний и партнерств, а также введения режима редомицилирования иностранных компаний в Сингапур. По итогам обсуждений Министерство финансов Сингапура и Управление бухгалтерского учета и корпоративного регулирования (ACRA) внесли определенные коррективы в соответствующие законодательные предложения.

Основные коррективы, внесенные в законопроект о ведении реестров контролеров компаний и партнерств с ограниченной ответствнностью, сводятся к следующим:

– Расширяется перечень компаний, которые освобождены от ведения таких реестров. Если ранее предлагалось освободить об соблюдения нового требования только публичные компании и компании, являющиеся лицензированными финансовыми организациями, то сейчас к ним прибавились компании, на 100% принадлежащие правительству и правительственным органам; компании, на 100% принадлежащие дочерним структурам компаний, освобожденных от ведения реестров контролеров; компании, акции которых котируются на зарубежных фондовых биржах и которые обязаны раскрывать информацию о своих бенефициарных владельцах согласно соответствующему зарубежному законодательству.

– Компаниям, которые ранее были освобождены от ведения реестров контролеров, а затем перестали быть таковыми, предоставляется 60 дней для создания таких реестров.

– Предполагается штрафовать компании, которые не запросили информацию для включения в реестр у лиц, которые, как обосновано предполагается, являются контролерами, или которые знают или могут знать тех, кто является контролерами.

– Размер штрафа за несоблюдение требований о ведении реестра контролеров уменьшается с 25 тыс. до 5 тыс. сингапурских долларов.

В ходе обсуждения законопроекта о ведении реестров бенефициарных владельцев (контролеров) многие респонденты выразили беспокойство относительно доступа к данным реестрам для третьих лиц, в том числе для правительств других стран и иностранных налоговых органов. В ответ Министерство финансов и ACRA указали, что реестры контролеров компаний и партнерств с ограниченной ответственностью не будут публично доступными, и что доступ к ним будут иметь регистрирующий орган и правоохранительные органы Сингапура.

Read More

Сингапурский регулятор оштрафовал Standard Chartered и Coutts

Posted by on Dec 5, 2016 in FATF, MAS, банки, легализация денежных средств, Малайзия, регулятор, Сингапур, финансовые услуги | 0 comments

MAS

В пятницу Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) объявило о наложении штрафов на сингапурские отделения Standard Chartered Bank и Coutts & Co Ltd за нарушение требований о противодействии легализации незаконных денежных средств. Банки оштрафованы в связи с проведением операций со средствами скандально известного фонда 1MDB.

MAS также выпустит запретительный приказ в отношении Тима Лейсснера, бывшего директора Goldman Sachs (Singapore) Pte Ltd за ложные заявления, сделанные от имени Goldman Sachs (Asia) L.L.C. (в частности, за рекомендательные письма для клиентов, ложно заявляющие, что эти клиенты не замешаны в легализации незаконных денежных средств). Г-н Лейсснер был ответственен за отношения с фондом 1MDB, когда фонд обратился к банку за организацией выпуска облигаций с 2012 по 2013 годы. Ему будет запрещено заниматься любой регулируемой деятельностью в рамках Закона о ценных бумагах и фьючерсах, а также участвовать (прямо или косвенно) в управлении сингапурскими компаниями, оказывающими услуги в области рынка капитала.

Проверка сингапурского подразделения Standard Chartered (в частности операций, связанных со средствами 1MDB, проводимых с 2010 по 2013 год) показала значительные отступления от мер проявления должной осмотрительности в отношении клиентов (customer due diligence) и от регулярного мониторинга операций, что и привело к многочисленным нарушениям антиотмывочных норм. Тем не менее, проверка MAS не обнаружила умышленных нарушений, и ведомство признало, что банк предпринял адекватные шаги по устранению недостатков и усилению контроля. Standard Chartered Bank оштрафован на 5,2 млн. сингапурских долларов.

Проверка Coutts обнаружила нарушения антиотмывочных требований в отношении клиентов, являющихся политически значимыми лицами (politically exposed persons – PEPs). Банк принимал этих клиентов с 2003 по 2009 годы, но меры должной осмотрительности в их отношении не были усилены. В марте 2015 года Royal Bank of Scotland продал Coutts International другому владельцу, Union Bancaire Privee; в данный момент Coutts сворачивает свои операции в Сингапуре. Coutts оштрафован на 2,4 млн. сингапурских долларов.

В скором времени MAS завершит проверку финансовых учреждений в Сингапуре, через которые проводились средства 1MDB. Финальный отчет по результатам проверок будет опубликован в начале 2017 года.

Read More